PROGRAMMA

Overview sulle operazioni di finanza straordinaria e valutazione d’azienda

• Le ragioni alla base di un’operazione di finanza straordinaria
• Panoramica sulle principali operazioni di finanza straordinaria
• La definizione del concetto di valore dell’azienda: Enterprise Value e Equity Value
• I metodi di valutazione: overview e concetti di base per effettuare una valutazione
• I metodi di valutazione in dettaglio: Patrimoniali, Reddituali, Misti, Finanziari, Multipli di mercato.

M&A: Acquisizioni, Fusioni e Cessioni d’azienda

• Le operazioni di Mergers and Acquisitions (M&A)
Perché e quando acquisire un’azienda: le ragioni e i vantaggi strategici
Le determinanti del successo e dell’insuccesso di un’operazione di M&A
Le fasi di un progetto di vendita e di un progetto di acquisizione
• Processi di acquisition: il Leveraged Buy Out (LBO)
I tipici interventi di LBO:
Spinout (Cessione di ramo d’azienda), Delisting, Ricambio generazionale, Ristrutturazione dell’azionariato
La struttura di un’operazione di acquisition

Private Equity & Venture Capital

• Ciclo di vita finanziario di un’impresa e principali strumenti di finanziamento
• Aspetti definitori e tassonomici degli investitori di private equity e venture capital
tipologie di operazioni
tipologie di operatori
vantaggi del private equity e venture capital
indicatori di performance e tipologia di rischi dei fondi
• Le fasi di un’operazione di private equity o venture capital
scouting, screening, analisi, negoziazione, due diligence, closing, monitoraggio, disinvestimento
• I principali problemi operativi ed errori nel ciclo del Private Equity e Venture Capital in ciascuna fase
• Conclusioni sulle condizioni per la creazione di valore in un’operazione di private equity o venture capital

Cos’è il FINTECH e ambito di applicazione per le aziende

• Strumenti FINTECH per finanziare il Capitale Circolante: Peer2Peer Lending
Come funziona la piattaforma P2P Lending per i finanziamenti a breve
Le principali piattaforme P2P operanti in ItaliaPro e contro
Analisi di casi reali di finanziamento P2P Lending a breve
• IL FINTECH per finanziare gli investimenti:
Investimenti finanziati tramite debito: Peer2Peer Lending a medio/lungo termine
Investimenti finanziati tramite Equity: Equity Crowdfunding
•. Analisi di casi reali: Caso di Trasformazione Tecnologica della divisione Finance di un’azienda

ASSESSMENT DEDICATO

Il corso in aula è arricchito da una sessione one2one dedicata, a cura di Value4You, di:

• Advisory: la consulenza in azienda se sei un Direttore, Executive o un Imprenditore
• Mentoring: l’affiancamento professionale se sei un Manager o un Professionista 
• Tutoring: l’orientamento al lavoro se sei una figura junior o un neolaureato 

OBIETTIVI

Cosa saprai fare dopo il corso?
• Distinguere tra finanza ordinaria e finanza straordinaria.
• Comprendere la teoria alla base del valore d’impresa (enterprise value) e le sue modificazioni.
• Analizzare la relazione tra debito ed equity e le varie forme tecniche disponibili sul mercato.
• Analizzare i principali aspetti e criticità della leva finanziaria.
• Comprendere le condizioni di realizzazione e i vantaggi delle operazioni straordinarie.
• Esaminare le criticità delle operazioni straordinarie.
• Analizzare le principali caratteristiche del private equity e venture capital.
• Esaminare i vantaggi del private equity e venture capital nell’ambito delle scelte sulla struttura finanziaria di un’azienda.
• Comprendere le modalità per la stima delle esigenze finanziarie di una start-up.
Avrai inoltre una panoramica sul settore del Fintech e delciclo vita degli investimenti con applicazioni reali.

A CHI È DIRETTO

Commercialisti, neolaureati in discipline economiche, professionisti, imprenditori, junior e middle manager che operano in ambito economico finanziario.

ATTESTATO

A fronte della regolare partecipazione e dello svolgimento del project work, verrà rilasciato un attestato di partecipazione.

ALTRI DETTAGLI

Le lezioni sono divise in sessioni da 2ore ciascuna e svolte in classi a numero chiuso interattive.